BlockFi dépose le bilan alors que la contagion s’empare des marchés de la cryptographie


New York
CNN Affaires

Le prêteur de crypto BlockFi a déposé son bilan lundi, devenant la dernière victime de la finance contagion déclenchée par l’effondrement de l’empire de Sam Bankman-Fried.

BlockFi a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’il avait interrompu les retraits, citant une “exposition significative” à l’échange FTX de Bankman-Fried, ainsi qu’à son fonds spéculatif sœur Alameda. FTX, Alameda et des dizaines de sociétés affiliées ont déposé leur bilan le 11 novembre.

“Depuis la pause, notre équipe a exploré toutes les options stratégiques et alternatives à notre disposition, et est restée concentrée sur notre objectif principal de faire de notre mieux pour nos clients”, a déclaré la société. dit dans un communiqué.

Peu de temps après avoir déposé le chapitre 11, BlockFi a intenté une action en justice contre le véhicule Emergent Fidelity Technologies de Bankman-Fried, exigeant qu’il remette la garantie que BlockFi prétend lui être due. Cette garantie, selon le Financial Times, est la participation de 7,6 % de Bankman-Fried dans l’application de trading en ligne Robinhood.

La société privée, fondée en 2017 par Zac Prince et Flori Marquez, a accordé des prêts à des clients utilisant des actifs cryptographiques comme garantie.

Dans son dossier de mise en faillite, BlockFi a déclaré qu’il devait de l’argent à plus de 100 000 créanciers. Le plus grand créancier répertorié est Ankura Trust, une société qui représente les créanciers en situation de crise, à qui l’on doit 729 millions de dollars. FTX, le deuxième créancier de BlockFi, doit 275 millions de dollars.

BlockFi dispose d’environ 257 millions de dollars en espèces, et la société s’attend à ce que cela fournisse suffisamment de liquidités pour la soutenir pendant la restructuration. La société estime avoir entre 1 et 10 milliards de dollars d’actifs et de passifs, selon le dossier.

Une partie de cette restructuration comprendra des licenciements. On ne savait pas immédiatement combien d’employés seraient licenciés, mais l’entreprise a déclaré qu’elle avait “lancé un plan interne pour réduire considérablement les dépenses, y compris les coûts de main-d’œuvre”. Un représentant de BlockFi n’a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires sur la dotation en personnel.

La société basée dans le New Jersey était l’une des nombreuses à avoir reçu un soutien financier de Bankman-Fried au cours de l’été, car la chute des prix de la cryptographie menaçait de faire tomber des acteurs clés de l’écosystème des actifs numériques. En juillet, BlockFi a obtenu une bouée de sauvetage financière de 400 millions de dollars auprès de FTX.

Les retombées du déclin de FTX sont ricochant partout l’industrie de la cryptographie.

“La restructuration du chapitre 11 de BlockFi souligne les risques importants de contagion des actifs associés à l’écosystème crypto”, a déclaré Monsur Hussain, directeur principal chez Fitch Ratings. “Les processus de restructuration peuvent être notoirement longs”, a-t-il ajouté, notant que les créanciers impliqués dans Mt. Gox – un échange de bitcoins qui a fait faillite en 2014 – “se rapprochent seulement d’être payés huit ans après l’échec de l’opération”.

Peu de temps après l’effondrement de FTX, la branche prêteuse du courtage en cryptographie Genesis a suspendu les rachats et les nouveaux prêts après un nombre “anormal” de demandes de retrait qui dépassait sa liquidité actuelle, invoquant les turbulences du marché dues à l’échec de FTX.

“Dans le monde de la cryptographie, dès que vous voyez une entreprise ou une entreprise annoncer” nous arrêtons temporairement les retraits “- beurk”, a déclaré Daniel Roberts, rédacteur en chef de Déchiffrer les médiasun média axé sur la cryptographie. “Vous les mettez sous surveillance de la mort maintenant.”

L’un des partenaires de Genesis, Gemini – la société de cryptographie fondée par Tyler et Cameron Winklevoss – a rapidement suivi, avertissant les clients que les rachats dans le cadre de son programme Earn seraient retardés. Gemini a déclaré à l’époque qu’il travaillait avec Genesis pour aider les clients à racheter les fonds du programme, ce qui permettait aux clients de gagner des intérêts sur les avoirs cryptographiques. Aucun autre produit ou service Gemini n’a été affecté, a indiqué la société.

FTX a commencé à s’effondrer début novembre, lorsque des questions sur sa relation avec Alameda ont semé la panique parmi les investisseurs. Une vague de retraits a plongé FTX dans une crise de liquidité qui l’a finalement fait s’éteindre. Depuis lors, les procédures de mise en faillite ont révélé des preuves étonnantes de mauvaise gestion des entreprises – un « échec complet des contrôles de l’entreprise », selon le nouveau PDG de FTX, cela éclipse même celui d’Enron.

—Matt Egan de CNN Business a contribué à ce rapport.

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