SYDNEY, 14 novembre (Reuters) – Les marchés boursiers asiatiques ont été mitigés lundi alors qu’un banquier central américain de premier plan a mis en garde les investisseurs contre le fait de se laisser emporter par un seul chiffre d’inflation, tandis que les actions chinoises ont gagné en faveur du secteur immobilier durement touché.
Une légère baisse de l’inflation américaine a suffi à voir les rendements du Trésor à deux ans plonger de 33 points de base pour la semaine et le dollar perdre près de 4 %, la quatrième plus forte baisse hebdomadaire depuis le début de l’ère des taux de change flottants il y a plus de 50 ans.
Cependant, l’assouplissement des conditions financières aux États-Unis qui en a résulté n’a pas été entièrement bien accueilli par la Réserve fédérale, le gouverneur Christopher Waller ayant déclaré qu’il faudrait une série de rapports modérés pour que la banque relâche ses freins. Lire la suite
Waller a ajouté que les marchés étaient bien en avance sur eux-mêmes sur une seule impression d’inflation, bien qu’il ait admis que la Fed pouvait maintenant commencer à penser à augmenter à un rythme plus lent.
Les contrats à terme parient fortement sur une hausse des taux d’un demi-point à 4,25-4,5 % en décembre, puis de quelques mouvements d’un quart de point vers un sommet dans la fourchette de 4,75-5,0 %.
Les rendements à deux ans ont légèrement augmenté à 4,41 %, après avoir plongé jusqu’à 4,29 % vendredi.
“La surprise à la baisse de l’IPC s’aligne sur un large éventail d’indicateurs indiquant une baisse de l’inflation mondiale qui devrait encourager une modération du rythme de resserrement de la politique monétaire à la Fed et ailleurs”, a déclaré Bruce Kasman, responsable de la recherche économique chez JPMorgan.
“Ce message positif doit être tempéré par la reconnaissance que la baisse de l’inflation sera trop faible pour que les banques centrales déclarent que leur mission est accomplie, et un nouveau resserrement est probablement en cours.”
L’indice MSCI le plus large d’actions Asie-Pacifique en dehors du Japon (.MIAPJ0000PUS) a ajouté 0,8 %, après avoir bondi de 7,7 % la semaine dernière.
Nikkei du Japon (.N225) a baissé de 0,6%, tandis que la Corée du Sud (.KS11) est allé à plat. Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0,3 % et les contrats à terme du Nasdaq ont perdu 0,4 %.
Les contrats à terme EUROSTOXX 50 ont gagné 0,4%, tandis que les contrats à terme FTSE ont gagné 0,1%.
LES YEUX SUR LA CHINE
Les concessionnaires attendaient également de voir si les actions chinoises pourraient prolonger leur grand rallye au milieu des informations selon lesquelles les régulateurs ont demandé aux institutions financières d’étendre leur soutien aux promoteurs immobiliers en difficulté. Lire la suite
L’indice immobilier chinois (.CSI000952) a bondi de 5 % en réponse. Frites bleues (.CSI300) a augmenté de 1,4% grâce à une multitude de changements apportés aux restrictions COVID en Chine, alors même que le pays a signalé plus de cas au cours du week-end. Lire la suite
“Il est difficile de voir en quoi les nouvelles sur l’affaire sont tout sauf négatives d’un point de vue économique, mais c’est le symbolisme du mouvement, aussi petit soit-il, dans la stratégie zéro COVID à laquelle les marchés s’accrochent avec bonheur”, a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie FX. au NAB.
Le président américain Joe Biden rencontrera lundi le dirigeant chinois Xi Jinping en personne pour la première fois depuis son entrée en fonction, avec les préoccupations américaines concernant Taïwan, la guerre de la Russie en Ukraine et les ambitions nucléaires de la Corée du Nord en tête de son ordre du jour. Lire la suite
Les nouvelles sur les règles COVID avaient alimenté un rebond de la couverture courte du yuan la semaine dernière, ce qui a ajouté à une large pression sur le dollar alors que les rendements plongeaient. Le dollar a regagné un peu de terrain tôt lundi alors que son indice a ajouté 0,4% à 106,870, mais est resté bien en deçà du sommet de 111,280 de la semaine dernière.
L’euro s’est légèrement détendu à 1,0324 $, après avoir grimpé de 3,9 % la semaine dernière, tandis que le dollar s’est raffermi à 139,27 yens après la chute de 5,4 % la semaine dernière.
Le dollar a perdu presque autant au profit du franc suisse, en partie à cause des avertissements de la Banque nationale suisse selon lesquels elle utiliserait les taux et les achats de devises pour maîtriser l’inflation. Lire la suite
La livre sterling est revenue à 1,1790 $ avant la déclaration d’automne du chancelier britannique jeudi, dans laquelle il devrait énoncer des hausses d’impôts et des réductions de dépenses. Lire la suite
Les crypto-monnaies sont restées sous pression, car au moins 1 milliard de dollars de fonds de clients auraient disparu de l’effondrement de l’échange de crypto FTX. Lire la suite
Bitcoin s’échangeait en baisse de 1,5 % à 16 055 $, après avoir perdu près de 22 % la semaine dernière.
Le recul récent du dollar a donné un coup de pouce bien nécessaire aux matières premières, l’or se maintenant à 1 763 $ l’once après avoir bondi de plus de 100 $ la semaine dernière.
Les contrats à terme sur le pétrole ont prolongé leurs gains dans l’espoir d’une reprise de la demande chinoise avec le Brent en hausse de 63 cents à 96,62 $, tandis que le brut américain a augmenté de 56 cents à 89,52 $ le baril.
Reportage de Wayne Cole; Montage par Shri Navaratnam
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